ریزش ۱۲۹ هزار واحدی بورس در نخستین روز هفته
شاخص کل بورس تهران در نخستین روز معاملاتی هفته بیش از ۱۲۹ هزار واحد افت کرد و شاخص فرابورس نیز با کاهش ۴۱۳ واحدی به روند نزولی بازار سهام پیوست.
بورس تهران امروز (شنبه) در ادامه روند نزولی هفته گذشته، معاملات خود را با افت سنگین شاخص کل آغاز کرد و با کاهش ۱۲۹ هزار و ۱۳۷ واحدی، در سطح هشت میلیون و ۴۴ واحد ایستاد.
در جریان معاملات امروز، بیش از یک میلیون معامله در بورس تهران انجام شد و ارزش معاملات به ۴۵.۲ همت رسید. نمادهای فملی، فارس، فولاد، تابان، وبملت، تاپیکو و تاصیکو از جمله نمادهای تأثیرگذار بر روند معاملات بازار بودند.
در بازار فرابورس نیز روند نزولی حاکم بود و شاخص کل این بازار با افت ۴۱۳ واحدی به سطح ۶۷ هزار و ۳۰ واحد رسید. تعداد معاملات فرابورس ۷۰۲ هزار و ۲۰۲ فقره ثبت شد.
نمادهای فزر، مارون، آریا، سامان، شرانل و فجهان نیز از جمله نمادهای تأثیرگذار بر شاخص فرابورس در معاملات امروز بودند.
تداوم فشار فروش در بازار سهام
افت سنگین شاخص کل بورس در نخستین روز معاملاتی هفته، در ادامه روند نزولی روزهای گذشته، نشان می‌دهد که بازار سهام همچنان با فشار فروش مواجه است. هم‌زمانی کاهش شاخص‌های بورس و فرابورس نیز حاکی از آن است که روند منفی به هر دو بازار تسری یافته است.
با این حال، برای ارزیابی دقیق‌تر وضعیت بازار و سنجش شدت فشار فروش، بررسی روند معاملات نمادها، تغییرات شاخص کل هم‌وزن، میزان ورود و خروج پول حقیقی و نسبت نمادهای مثبت به منفی ضروری است؛ داده‌هایی که می‌توانند تصویر روشن‌تری از گستردگی افت بازار و رفتار معامله‌گران ارائه دهند.
بورس تهران شنبه ۲ آبان ۱۱۵ هزار واحد افت کرد و به ۸ میلیون و ۵۸ هزار واحد رسید
بورس تهران در آغاز معاملات روز شنبه، ۲ آبان ۱۴۰۵، با افت شاخص‌های اصلی و فشار فروش در بخش گسترده‌ای از بازار مواجه شد. داده‌های معاملاتی تا ساعت ۹:۵۸ نشان می‌دهد که هم‌زمان با کاهش شاخص کل و شاخص هم‌وزن، سرانه فروش در گروه‌های مختلف از سرانه خرید بالاتر بوده و جریان نقدینگی نیز در گروه‌های معاملاتی بررسی‌شده، خروج پول را ثبت کرده است؛ شرایطی که از برتری عرضه بر تقاضا در دقایق ابتدایی معاملات حکایت دارد.
شاخص کل بورس با افت ۱۱۵ هزار و ۲۶۲.۸۵ واحدی به ۸ میلیون و ۵۸ هزار و ۵۰۴.۵۱ واحد رسید. شاخص کل هم‌وزن نیز با کاهش ۱۶ هزار و ۹۲۹.۸۳ واحدی در سطح ۲ میلیون و ۲۳۸ هزار و ۷۲۳.۶۸ واحد قرار گرفت. افت هم‌زمان این دو شاخص نشان می‌دهد فشار فروش تنها به تعدادی از نمادهای بزرگ محدود نبوده و بخش گسترده‌تری از بازار سهام را دربر گرفته است.
در بازار فرابورس نیز شاخص کل با کاهش ۳۵۹.۸۵ واحدی به ۶۷ هزار و ۸۳.۸۵ واحد رسید. به این ترتیب، در شروع معاملات روز شنبه، هر دو بازار اصلی سهام ایران با افت شاخص‌ها روبه‌رو شدند.
سایه تنش‌های ایران و آمریکا بر بورس
افزایش نگرانی‌ها درباره احتمال ازسرگیری درگیری نظامی میان ایران و آمریکا نیز یکی از ریسک‌هایی است که می‌تواند بر انتظارات سرمایه‌گذاران اثر بگذارد. نگرانی از احتمال حملات تازه و تداوم بن‌بست مذاکرات، فضای تصمیم‌گیری اقتصادی را با عدم‌قطعیت مواجه می‌کند؛ با این حال، احتمال درگیری تازه را نباید به‌منزله قطعی بودن حمله یا آغاز جنگ جدید تلقی کرد.
در چنین فضایی، افزایش نااطمینانی سیاسی می‌تواند تصمیم‌گیری معامله‌گران را دشوارتر کند. نگرانی درباره احتمال اختلال در عرضه انرژی، افزایش قیمت نفت، تغییر انتظارات تورمی و نوسانات نرخ ارز، از مسیرهایی است که می‌تواند بر ارزش‌گذاری سهام و چشم‌انداز سودآوری شرکت‌ها اثر بگذارد.
برای بورس تهران، تشدید ریسک‌های سیاسی ممکن است به افزایش احتیاط سرمایه‌گذاران و نوسانات بیشتر منجر شود؛ به‌ویژه در شرایطی که خروج پول از سهام و صندوق‌ها و برتری سرانه فروش بر خرید، از فشار عرضه در معاملات ابتدایی حکایت دارد.
تحلیل تکنیکال؛ ادامه فشار فروش یا تلاش برای تثبیت؟
از منظر تکنیکال، افت شاخص کل به محدوده ۸ میلیون و ۵۸ هزار واحد و کاهش شاخص هم‌وزن به محدوده ۲ میلیون و ۲۳۸ هزار واحد، بیانگر شروع منفی معاملات است. شاخص کل نسبت به سطح پایانی قبلی حدود ۱.۴۱ درصد و شاخص هم‌وزن حدود ۰.۷۵ درصد کاهش داشته است. بنابراین، افت شاخص کل از نظر درصدی شدیدتر بوده، هرچند کاهش شاخص هم‌وزن نیز ضعف بخش قابل توجهی از بازار را نشان می‌دهد.
برای تعیین حمایت‌ها و مقاومت‌های معتبر باید نمودار روزانه، روند معاملات روزهای گذشته و سطوح قیمتی پیشین بررسی شود؛ داده‌های یک مقطع زمانی به‌تنهایی برای معرفی سطحی مشخص به‌عنوان حمایت قطعی کافی نیست.
از منظر جریان نقدینگی نیز خروج پول از سهام و صندوق‌های سهامی، در کنار منفی بودن قدرت خرید در تمام گروه‌های گزارش‌شده، برتری فروشندگان را تأیید می‌کند. نسبت بالاتر سرانه فروش به خرید به این معناست که میانگین مبلغ سفارش‌های فروش از میانگین سفارش‌های خرید بیشتر بوده است؛ با این حال، این شاخص به‌تنهایی جهت قطعی بازار در ادامه روز را مشخص نمی‌کند.
اگر فشار فروش و خروج پول در ادامه معاملات حفظ شود، احتمال تداوم نوسان منفی و حرکت شاخص‌ها به سمت حمایت‌های پایین‌تر وجود دارد. در مقابل، کاهش خروج پول، بهبود قدرت خرید و کم‌شدن فاصله سرانه خرید و فروش می‌تواند نشانه‌ای از تلاش بازار برای تثبیت باشد.
در مجموع، بورس تهران در شروع معاملات ۲ آبان با افت شاخص‌ها، خروج نقدینگی و برتری سرانه فروش مواجه شده است. تداوم این وضعیت در کنار ریسک‌های سیاسی می‌تواند فضای معاملات را محتاطانه نگه دارد؛ اما ارزیابی مسیر بعدی بازار به رفتار شاخص‌ها و جریان پول در ادامه معاملات وابسته است.
سازمان بورس و انفاکتوس