نااطمینانی‌ قیمت ارز را افزایش داد/ طلا و دلار در پیک تاریخی

روز دوشنبه قیمت دلار با افزایش 1300 تومانی به قیمت 111 هزار و 400 تومان رسید. پس از بازگشت قطعنامه‌های شورای امنیت، روز گذشته شورای اروپا نیز از آغاز روند اعمال تحریم‌هایی که به واسطه برجام تعلیق شده‌بودند، خبر داد. هرچند صادرات نفت و فرآورده‌های نفتی به اروپا در سال‌های گذشته به صفر رسیده‌است، با این‌حال اعمال تحریم‌های قبلی به افزایش نااطمینانی در بازار منجر شده‌است. همچنین طلای جهانی به کانال 3820 دلار وارد شد و در پی آن طلای داخلی نیز افزایشی شد. در ابتدای روز گذشته بازار دلار با قیمت 109 هزار و 800 تومان بازگشایی شد و در ادامه با افزایش قیمت روبه‌رو شد. در انتهای روز با افزایش 1300تومانی نسبت به ‌روز پیش از آن به قیمت 111 هزار و 400 تومان رسید. دلار در روز دوشنبه نهمین روز پیاپی خود را در قیمت‌های بالای 100هزار تومان به ثبت رساند که نشان‌دهنده سطح انتظارات فعالان برای قیمت این ارز است. قیمت طلای داخلی نیز همسو با رکوردشکنی طلای خارجی و عبور از قیمت 3800 دلاری با افزایش قیمت مواجه شد.  همزمان دو نیروی اصلی در بازارهای دارایی به مقابله با هم می‌پردازند. از یک طرف اخبار بازگشت تحریم‌ها به افزایش ریسک و در نهایت رشد قیمت‌ها منجر می‌شود و از سوی دیگر بازارساز با افزایش عرضه به مقابله با افزایش قیمت‌ها می‌پردازد.

 روز گذشته شورای اروپا در بیانیه‌ای اعلام کرد که این شورا تعدادی از اقدامات محدودکننده در رابطه با فعالیت‌های هسته‌ای ایران را که براساس برجام تعلیق شده‌بودند، دوباره اعمال می‌کند. تحریم‌های اعمال‌شده دامنه نسبتا گسترده‌ای را پوشش می‌دهد. بخشی از این تحریم‌ها شامل منع واردات، خرید و حمل‌ونقل نفت خام، گاز طبیعی، محصولات پتروشیمی، نفتی و خدمات مرتبط، فروش و عرضه طلا و سایر فلزات گران‌بها و بخش مالی است. نتایج بازگشت این تحریم‌ها همچنان در‌ هاله‌ای از ابهام قرار دارد. در سال‌های گذشته صادرات نفت و گاز و محصولات مشابه به اروپا تقریبا به صفر رسیده‌است. 

با این حال می‌تواند نااطمینانی و در نتیجه ریسک را در بازار افزایش دهد که در نهایت به افزایش قیمت‌ها منتهی شود. از سوی دیگر بانک مرکزی در حال اجرای سیاست‌های واردات طلا برای تقویت عرضه در بازار است. روز گذشته معاون اول رئیس‌جمهور مصوبه‌ای را ابلاغ کرد که براساس آن سرمایه‌گذاران خارجی می‌توانند شمش استاندارد طلا وارد کنند و در بورس کالا یا مرکز مبادله ارز و طلا عرضه کنند. این اقدام در جهت افزایش عرضه بوده و به کنترل قیمت ناشی از افزایش تقاضای طلا کمک می‌کند.

 قیمت انواع قطعات طلا روز گذشته و در راستای افزایش قیمت طلای جهانی رشد کرد. سکه امامی با رشد 2‌میلیون و 300 هزار تومانی، به قیمت 110‌میلیون و 310 هزار تومان رسید. نیم‌سکه 700 هزار تومان رشد کرد و به قیمت 59‌میلیون و 500 هزار تومان رسید. ربع‌سکه نیز با رشد 600 هزار تومانی، قیمت 34‌میلیون و 500 هزار تومان را ثبت کرد. هر گرم طلای 18عیار نیز به قیمت 10‌میلیون و 326 هزار تومان رسید که نسبت به ‌روز گذشته 195 هزار تومان افزایش قیمت را تجربه کرد.

چهار بالابر طلای جهانی

در ادامه روند صعودی قیمت جهانی طلا، روز گذشته معاملات این فلز ارزشمند به بالای سطح ۳۸۰۰ دلار رسید و رکورد تازه‌ای را ثبت کرد. این رشد، بیشتر به دلیل نااطمینانی‌های ناشی از تعطیلی دولت آمریکا، افت سنگین ارزش دلار آمریکا، چشم‌انداز کاهش نرخ بهره و ضعف بازار کار این کشور صورت گرفت. سایر فلزات نیز از همتای طلایی خود تبعیت کردند.

قیمت جهانی طلا، روز گذشته با رشدی نزدیک به 1.8 درصد، به رکورد جدید 3825 دلاری دست یافت. رکورد‌زنی پیاپی قیمت طلا و هجوم مستمر سرمایه‌گذاران جدید به بازارهای طلا، نشان‌دهنده تداوم تقاضای سرمایه‌گذاری برای این فلز است. در سال جاری میلادی، طلا بیش از ۴۵درصد رشد کرده است. از نظر تحلیلگران، هم ورود سرمایه به صندوق‌های ETF مبتنی بر طلا و هم خریدهای عمده بانک‌های مرکزی باعث شکل‌گیری دو موج تقاضای «تهاجمی» شده که قیمت‌ها را به سطوح بی‌سابقه رسانده است. داده‌های شورای جهانی طلا نشان می‌دهد ورودی سرمایه به ETFها برای چهارمین هفته متوالی مثبت بوده و مجموع ذخایر این صندوق‌ها به رکوردهای دوران همه‌گیری نزدیک شده است. طبق آمارها، تنها در ماه سپتامبر نزدیک به ۱۰۰ تن طلا وارد این صندوق‌ها شد که سریع‌ترین نرخ جذب سرمایه از آوریل تاکنون است.

از منظر کلان، در حال حاضر فضای سیاسی آمریکا به شدت متشنج است؛ در صورت عدم توافق کنگره با کاخ سفید بر سر بودجه موقت، دولت فدرال از روز سه‌شنبه تعطیل خواهد شد. این امر باعث فرار سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن مانند طلا شده است. محرک دیگر رشد قیمت طلا، افت شاخص دلار آمریکا است؛ چرا که کاهش ارزش دلار آمریکا، باعث کاهش هزینه خرید طلا را برای خریداران غیرآمریکایی می‌شود. داده‌های اقتصادی جدید از جمله شاخص PCE نشان‌دهنده رشد ملایم تورم در ماه اوت بوده و همین امر احتمال دو مرحله کاهش نرخ بهره در ماه‌های اکتبر و دسامبر را تقویت کرده است. ابزار CME FedWatch احتمال کاهش نرخ بهره در اکتبر و دسامبر را به ترتیب حدود 90درصد و ۶۵ درصد برآورد می‌کند.

همزمان با درخشش طلا، سایر فلزات گران‌بها نیز رشد قابل‌توجهی را تجربه کرده‌اند؛ در این راستا روز گذشته قیمت نقره با عبور از ۴۶ دلار به بالاترین سطح از مه سال ۲۰۱۱ رسید. علاوه بر این، نسبت قیمت طلا به نقره، که در طول تاریخ به طور میانگین به 50 تا 60 دلار بوده، اکنون بالاتر از سطح ۸۱ واحدی قرار دارد. با توجه به این روند، کارشناسان معتقدند که جای بیشتری برای صعود نقره وجود دارد. روز گذشته، همچنین قیمت پلاتین بالای ۱۶۰۰ دلار و پالادیوم نزدیک به اوج چندماهه معامله شد. طبق گزارش‌ها، بازار این فلزات در حال حاضر با کمبود عرضه روبه‌روست و نرخ اجاره(Lease Rate) آنها به شکل چشم‌گیری افزایش یافته است. 

برخی تحلیلگران هشدار می‌دهند تحقیقات دولت ترامپ درباره مواد معدنی حیاتی ممکن است به اعمال تعرفه‌های جدید بر واردات فلزات گروه پلاتین منجر شود و کمبود عرضه را تشدید کند. اگر داده‌های اقتصادی آتی، بازتاب‌کننده کندی اقتصاد آمریکا باشند و فدرال‌رزرو به کاهش نرخ بهره ادامه دهد، احتمال ثبت رکوردهای بالاتر برای قیمت طلا در هفته‌های آینده وجود دارد. البته برخی کارشناسان توصیه می‌کنند که روند خرید طلای جهانی با احتیاط بیشتری دنبال شود، زیرا موقعیت‌های خرید سنگین کنونی می‌تواند در صورت تغییر ناگهانی انتظارات، اصلاح قیمتی شدیدی را به همراه داشته باشد.